月度理财基金(基金理财月报)2020年4月29日刚过完年,天天基金半年报公布完毕。

4月1日基金理财公司基金公司公布的2021年第一季度报告显示,该基金2021年第一季度,该基金净值增长率为36.52%,跑赢整个权益类基金行业。

国泰君安证券非银团队认为,近期基金净值确实出现回撤,主要原因在于,4月1日、3日和4月4日,基金净值大幅下跌,这是由于股票市场调整压力加大,以及某些资金面持续偏紧导致基金净值出现下跌。

具体来看,除了上述4月1日和4月5日三个月的部分产品净值下跌外,今年4月1日,富国天利跌幅超过10%,表现还是相当不错的。当然,近期一些产品净值下跌,这也跟基金经理在5月16日的基金调研文章也有关系。

基金经理调研前,该基金研究员刘格崧的tel采访中提到,在一季度基金发行以来,发行的产品的规模已经突破万亿。业绩上来看,去年四季度发行的产品规模已经超过5000亿元。

刘格崧有多年基金经理的从业经历,但去年四季度,他就在晨星等明星基金经理的tel会议中告诫,业绩不好的基金经理不要把净值下跌当成建仓,要投资低估值的低估值的好基金。

近期的基金净值表现平平,是受到影响的,而像傅鹏博在3月1日公布的调研纪要则显示,主动权益基金一季度减持了银行股,减持了化工板块,同时减持了食品饮料、医药生物等行业。

刘格崧的主要工作为对行业进行投资,特别是在一季度末,他对持仓医药生物和有色金属板块的仓位更加青睐。

他在接受《红周刊》记者采访时表示,在二季度中,医药行业的跌幅较大,一些公司的市值缩水比较严重。因此,在近期权益基金发行的产品净值出现一定程度回撤后,大家更愿意买入一些股票,所以部分公司的估值在很大程度上是受到市场影响的。

刘格崧也是最近很好的基金经理,他在今年一季度调仓了化工板块,因为他对生物医药的持仓是重仓,但是在二季度末仓位有所上升。

但今年以来,重仓的医药股跌幅居前。

作为公募、私募基金的基石投资者,刘格崧在一季度调仓换股的同时,减持了银行股。目前,他一共持有了7只银行股,持仓市值达到310.85亿元。

数据显示,一季度末,刘格崧的前十大重仓股依次是贵州茅台、五粮液、泸州老窖、中国中免、五粮液、洋河股份、农业银行、保利发展、兴业银行、工商银行、中国平安、邮储银行、宁德时代、隆基股份、东方财富、招商银行、常熟银行、格力电器、兴业银行、农业银行、长春高新。

刘格崧还在二季报中提到,一方面,一季度,他继续坚持高景气赛道,以“茅指数”为标的,并以宁德时代为标的,配置了金融板块中的白酒、家用电器、光伏、军工等成长赛道;另一方面,他继续增持银行股,增持了部分航空和房地产板块的个股,持仓市值达到422.1亿元。

数据显示,刘格崧在二季度调仓贵州茅台、五粮液、格力电器、中国中免、立讯精密、中信证券、宁德时代等个股,持仓市值分别为571.7亿元、389.2亿元、275亿元、235亿元、214亿元、21亿元。