钢碳价格期货实时行情可对冲现货市场波动风险,在签订贸易合同时价格就会直接上涨,通过期货市场有效规避了现货市场价格风险,因此钢铁企业及贸易商希望通过期货市场进行套期保值。

今年以来,铁矿石价格大幅下跌,钢企因成本增加导致利润持续缩减。据公开数据显示,目前国内铁矿石港口库存达到2281.54万吨,较6月底增加38.73万吨,增幅41.76%。今年铁矿石价格大幅下跌对钢厂生产积极性产生不利影响。根据业内人士介绍,钢厂生产受到疫情影响,建筑钢材产量出现下滑,钢材价格大幅下跌,利润开始下滑,企业或将面临一定的经营压力。因此,在去年11月底,钢材价格大幅上涨时,钢企普遍认为铁矿石价格还要进一步下跌,而在今年12月底,国内钢价开始止跌企稳。由于铁矿石期货品种相对比较活跃,以铁矿石为主的现货市场成交相对清淡。在期货市场的作用下,钢厂生产积极性减弱,产量下滑幅度放缓,市场价格处于下行趋势,钢厂会面临一定的经营压力。

针对钢铁企业的采购备货压力增加,期货日报记者走访调研发现,钢企、贸易商在价格回调时需要在期货市场进行套期保值。目前,1601主力合约主力合约的持仓量达到406万余手,创下了历史新高,但是自12月上旬以来,铁矿石期货价格快速下跌,累计跌幅已经达到70%以上。

值得注意的是,钢厂为应对钢价下跌,选择离场,这也导致了1601主力合约持仓量已经下降到去年11月中旬的水平。而12月底,铁矿石期货主力合约的持仓量已经回升至230万手,期现价格共振大跌。

分析人士表示,现货市场的供大于求压制期货市场,加之企业在高炉开工、冬储意愿冷淡下,整体采购心态偏弱,市场成交清淡。今年年初以来,国内钢价持续下跌,对现货市场造成了一定的冲击,而钢厂仍维持高库存水平,减产意愿较弱。

鉴于钢厂生产积极性不高,钢厂开工率低,钢厂为了应对价格下跌,选择离场。

12月下旬以来,国内现货市场价格出现止跌企稳,市场价格呈现止跌企稳走势。由于铁矿石价格大幅下跌,对前期涨幅较大的期现货市场来说,成本支撑力度有所增强,但是多数现货企业仍不愿意采购,造成价格大幅下跌,整个市场成交冷清。随着市场止跌,现货成交开始活跃,价格也随之小幅反弹,但仍难以大幅下行。

值得注意的是,宝钢在12月底大幅减产之后,矿价也在12月底创下新低,目前矿价依然处于高位。上海钢联对12月钢坯出厂价格进行实地调研,价格对现货价格的传导不畅。据调研了解,目前国内铁矿石市场交投不畅,采购意愿不强。一些现货企业表示,预计12月下旬后,现货市场价格会有所反弹。

从期现市场来看,铁矿石主力1601合约自1601合约开启反弹模式,期现价差维持低位,升水幅度加大,价格企稳。其背后,主要是矿石价格大幅下跌,导致铁矿石期货和现货价格止跌企稳。

在库存低位的情况下,现货与期货之间的价差扩大,促使钢厂对铁矿石采购谨慎,导致现货市场成交活跃。

今年以来,铁矿石价格持续下跌,现货也未能摆脱“10年来最低价”的局面。