汇盈期货原油行情分析师李洋认为,本周EIA公布的数据显示,美国EIA原油库存超预期增加,汽油和精炼油库存均大幅下降,但数据公布后美油却出现了上涨,这是因为炼油产能扩张使得EIA原油库存意外增加,且增幅大于预期,这与EIA的报告均验证了原油库存降幅不及预期以及炼油产能扩张速度不及预期的有关。

具体数据显示,美国EIA原油库存量为385.5万桶,较前一周增加108.6万桶;美国EIA汽油库存量为207.6万桶,较前一周减少54.5万桶;美国EIA精炼油库存量为187.7万桶,较前一周增加50.9万桶;美国EIA俄克拉荷马州库欣原油库存量为1059.6万桶,较前一周减少20.9万桶。

在此背景下,本周美国原油库存增幅小于预期,也进一步支撑油价上涨。

金融博客零对冲评EIA数据指出,美国API原油库存增幅大于预期,且汽油和精炼油库存均大幅增加,给油价带来较大的压力,不过美国原油产量大幅增加,且增加幅度大于预期,且这可能进一步加重全球供应过剩的担忧,导致油价持续走弱。

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况2019年6月3日(周二)

交易综述与交易策略

上海原油价格上涨。主力合约SC2001,以447元/桶收盘,上涨15.2元,涨幅为2.06%。全部合约成交142522手,持仓增加2335手至4804手。主力合约成交58426手,持仓增加4410手至62804手。

交易逻辑:一方面,贸易协议的乐观情绪提振了风险偏好,但另一方面,美国原油产量不断增加的势头对油价构成压力。预计短线油价可能仍然偏向震荡下行,因供应增长放缓以及贸易谈判结果显示,美国、加拿大和巴西等中东地区供应依然过剩。

支撑位:美油55关口支撑强劲;INE原油450大关构成阻力。

阻力位:INE原油450大关构成阻力;美原油55关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠450做空,多头建议背靠450做多。

中国及海外消息

【IEA月报:原油供应依然过剩,但预计OPEC+12月产量将较上月增加】

2019年1月,IEA公布了原油库存的月度报告,预计2019年OPEC原油需求量将较上月增加110万桶/日至2780万桶/日,并将今年1月石油需求预期下调110万桶/日至2820万桶/日,较上月上调16万桶/日。2019年OPEC原油需求量将增加460万桶/日,较上月上调15万桶/日。

【IEA月报:OPEC月报将2019年石油需求增长预期下调至2670万桶/日,较上月下调11万桶/日】

【IEA月报:OPEC与非OPEC产油国2019年原油需求增速预期保持不变】

将2019年石油需求增长预期下调4万桶/日至980万桶/日,将2020年全球原油需求增速预期下调6万桶/日至702万桶/日,将2020年非OPEC原油供应增速预期上调4万桶/日至210万桶/日。

【国际能源署:全球石油需求前景依然疲软,预计2019年非OPEC原油供应将增加470万桶/日】

【沙特能源部长法利赫:全球原油库存可能在2019年底降至2020年的平均水平】

2019年全球原油需求增速预期维持不变,预计2019年全球石油供应将增加470万桶/日,增速下调至143万桶/日,2020年将增加90万桶/日,同时下调全球原油需求增速预期至120万桶/日,2020年全球原油需求增速为140万桶/日。