私募股权投资基金行业(私募股权投资基金行业合规管理手册2021电子版)

根据私募基金行业的规范和收费标准(如私募股权投资基金协会标准、备案方式、股权、证券、基金、期货等),私募股权投资基金行业一般可以采用“明星行业”的名称,虽然大部分私募股权投资基金会被叫做“明星行业”,但是同样还是有一些私募股权投资基金会会出现“超级明星”,比如“新京报”的基金产品。

“明星行业”是指,在一定范围内,以优异业绩为回报,取得较高收益的投资基金,包括股票、债券、不动产、期货、商品、外汇等。

在管理资产的过程中,无论是大资管行业还是小资管行业,都需要有一定的管理门槛,目前来看,国内的私募股权基金也是如此,主要有以下几类:

(1)境外私募股权投资基金

(2)境外私募股权投资基金

(3)私募证券投资基金

(4)合格境外机构投资者(QFII)

(5)股权投资基金

(6)证券投资基金

(7)期货投资基金

(8)其他私募基金

(9)另类资产管理基金

根据这些名词,境外私募股权投资基金又称“另类资产管理基金”,是指按照一定的分类标准,在特定的对象、不同的投资对象之间的交易,一般称为“另类资产管理基金”。根据目前我国的私募股权投资基金(合格境外机构投资者)的分类标准,国内所有公募基金都是带有“另类资产管理基金”字样的私募基金,比如前三家是“信托、私募基金”、“私募股权基金”等等,这类私募股权基金一般都是在我国境内进行的,但是不可以进行境内的募资。

那么,私募基金呢?其实可以这么理解,“另类资产管理”是指在一定的特定对象之间,以特定对象的投资行为,如股票、债券、房地产、货币、期货、外汇等,并且资产管理人与其他投资者的沟通、交流中,按照一定的分类标准,有的人是基金公司,有的人是证券公司,而常见的私募就是指非上市的公司。

一般而言,被归类的私募基金主要包括:证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等。对于这些基金公司,也会分两种类型,一种是上市公司、专户公司、证券公司。根据最近几年统计,截至目前,中国证券投资基金业协会共备案私募基金超过50家,其中证券投资基金管理人51家,期货投资基金管理人49家,公募基金管理人51家,私募基金管理人35家。

同时,也有一些是私募基金的投资经理,这类私募基金的特点是监管比较严格,要求基金经理必须具有较高的风险识别能力,和投资证券公司、证券公司、私募基金的托管人完全一致,所以目前这些机构在产品设计上,有非常明确的规定,就是申请人数不超过200人,合格投资者不低于100人,且具有一定的流动性。所以当私募基金被批准成立的时候,就相当于投资到私募基金的投资管理人,进行了充分的筹备。

但是,私募基金的投资是有门槛的,目前我国的基金普遍是10万起步,而且最好投资100个左右的,现在这类基金的门槛还是比较高的。但是,私募基金其实并不存在所谓的“100万”,而是认购的,而且大部分是股票的,如果是正规的,并且一直投资私募的,也是可以参与私募基金投资的。