沪铝期货明日行情分析

1、现货市场

现货市场:11月10日上海现铝成交集中13760-13610元/吨,对当月贴水10-30元/吨,无锡成交集中13760-13610元/吨,杭州成交集中13580-13610元/吨,无锡成交集中13620-13590元/吨。

进口铝锭现货价格:11月10日上海现铝成交集中13630-13610元/吨,无锡成交集中13630-13610元/吨,杭州成交集中13630-13610元/吨。

内盘走势:沪铝主力合约1701冲高回落,日内交投于13740-13650元/吨,尾盘收于13740元/吨,日跌0.65%,目前沪铝日收盘价有效运行于均线组之下,显示下跌意愿增强。同时,铝市期限结构呈近高远低的负向排列,沪铝1701与1707合约负价差缩窄至70元/吨,显示远期合约下跌意愿增强。

现货方面:11月10日上海现铝成交集中13760-13620元/吨,对当月贴水10-30元/吨,无锡成交集中13630-13610元/吨,杭州成交集中13630-13620元/吨。

有关消息面:

据悉,环保部对部分铝厂的督察工作已经结束,氧化铝价格下跌至低位后有所反弹。国家发改委已多次督促各地停止新增产能。但上半年未进行限产文件,该部门的看法依然是需求偏弱。

美国国会上次通过了联邦近控制国会致信共和党议员,再度否认拜登政府计划在本月底前开始对债务上限以及可能引发新债务危机的任何新制裁。美国国会高层就近期的金融市场和经济计划表示,美国和其他国家金融市场状况的恶化,在一定程度上导致金融市场动荡。政府与企业的债务谈判破裂,主要是因为美国赤字和企业债务高企。美国政府的措施越来越有效,美国的债务状况恶化。

消息人士称,由于政府已经在考虑未来可能宣布的政府债券buy计划,而不仅仅是增加政府债务水平。该国政府已开始就这一点进行分析。但何时该计划还需进一步谈判,因美联储对通胀水平的预期仍然太低。

尽管周三公布的美国10月非农就业数据较10月增加22.5万人,失业率降至4.7%,但薪资增速仅温和,可能反映出美国就业市场仍保持强劲。劳工部表示,今年底,美国的失业率可能降至5.0%,而上个月的调查中值为5.0%。

此外,周四美国10月PPI和核心PPI都创下新高,受全球供应链危机和俄乌冲突影响,这两项通胀数据上月涨幅扩大。美联储将在下周召开为期两天的会议,市场普遍预期美联储将在会议上将联邦基金利率上调25个基点,然后今年将再度上调25个基点,并表示今年可能还会加息两次。在美联储对通胀“软着陆”和高通胀的担忧升温之后,美元指数小幅走高,下周或因美联储官员的讲话,金价走势将受到一定影响。

总体而言,多空因素交织,多空力量持仓仍明显不足,本周关注金价能否突破新高,不排除冲高回落的可能,但突破的概率不高,建议多单谨慎持有,或暂时观望。

钯金

从技术面看,金价已经突破了1300美元/盎司关口,且已经有望持续走高,建议继续看涨。虽然地缘政治风险存在,但基本面偏紧和技术面利好仍使得金价上行空间有限。