美国豆油期货最新价格行情今日美国豆油期货报价

5月大豆期权收盘于441.50美分/蒲式耳,较上一交易日下跌7美分,跌幅0.41%;5月豆油期权收盘于393.75美分/磅,较上一交易日下跌6美分,跌幅0.65%。

6月豆油期权成交量27.12万手(按双边计算,下同),持仓量36.04万手,成交额98.51亿元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.98和1.99,显示看涨期权交易较为活跃。其中看涨期权成交量zuida,为2.18万手,持仓量占比为57.92%;看跌期权成交量和持仓量占比分别为32.96%和47.79%。豆油期货m1809所对应的期权合约系列成交量zuida,流动性最好。

受标的豆油期货1809合约和豆粕1809合约价差不断扩大、期权行权价格与标的豆油期货近月合约价差深度收窄等因素的影响,看涨期权的隐含波动率相对稳定,但看跌期权的隐含波动率相对较低。从波动率情况来看,近月合约隐含波动率仍在持续上升。其中,5月合约隐含波动率明显高于远月合约隐含波动率,市场情绪偏向看涨看跌。

豆油1809合约和豆粕1809合约价差于上周快速收窄至1600元/吨的高位,表明豆油价格上升空间有限。随着豆油期权波动率的不断上升,看涨期权隐含波动率差的稳定性将受到考验。分析人士表示,5月合约隐含波动率显著高于远月合约隐含波动率,表明豆油价格上涨的空间已经比较有限,豆油价格上涨的空间已经比较有限。豆油市场比较弱势,期权市场隐含波动率高企,说明市场整体的买方力量依然存在。

2、美豆市场走势弱势,重心下移

随着美豆期价的不断下跌,近期美豆产区天气预报降雨数量增多,大豆作物带也出现了不同程度的干旱。从近期美豆主产区天气预报来看,中西部地区降雨量相对偏多,美豆主产区单产情况相对较好,但因前期天气干燥导致美豆优良率大幅低于预期,市场的大豆优良率也因此出现了小幅的下降。此外,据美国农业部发布的作物进展周报显示,截至5月8日当周,美国大豆生长优良率为70%,之前一周为67%,去年同期为63%,五年均值为61%。

USDA7月供需报告中,2019/2020年度美国大豆产量为1.2891亿蒲,低于预期的1.226亿蒲,出口量为10.8亿蒲,高于市场预期的95.75亿蒲,全球大豆库存消费比为1.97:1,美国大豆期末库存为6.15:1,美国农业部预估全球大豆库存消费比为1.75:1,而市场预估的美国大豆库存消费比为2.15:1,全球大豆库存消费比为1.009:1,全球大豆库存消费比为1.76:1。数据公布后,美豆出现了明显的下跌,而美豆期价的跌幅远小于美豆期价,但是目前美豆种植面积和近两周的降雨有助于后期美豆优良率的提高,因此,未来天气炒作有望继续,美豆期价将面临着更大的下行压力。

3、豆油市场走势疲软,价格重心下移

近期,受原油下跌及中美贸易关系紧张等因素影响,美豆期价下跌幅度较大,在9月30日,美豆主力合约收盘价为636.5美元/蒲式耳,与前一周的涨幅达到1.43%,其中主力合约在9月27日收盘价为636.5美元/蒲式耳的基础上,分别下跌0.23%和0.48%。