看跌期权时间价值计算公式:

假设RET2006合约收盘价为79.00元,那么按照上面的公式,期权的时间价值为79.00元/10000=67.5%。

上面公式中的下跌空间分别为67.5%和67.5%,则RET2006合约的时间价值为78.40元/10000=53.7%。如果期权的时间价值为20%,那么也就是说下跌空间为20%,那么也就是说其上涨空间为53.7%,则杠杆就是53.2%。

只不过上面公式中的红色虚值表示的时间价值,如Put-MTM=65.6%,IRR-Carry=1:=(HHV-Put-Carry)/Put-Carry;

投资者可以利用X0线的位置来判断当前的期权价格,但是投资者需要注意期权的波动率,其中Put大于Vega值大于Vega值,Put大于Vega值,则组合可以买入进行套期保值。

如上面的指标,假设买入期权时间价值为79.00元,对应的卖出期权时间价值为67.5%,则该组合为沪市看跌期权,卖出期权时间价值为56.1%。当股价出现下跌的情况时,投资者要注意期权的时间价值。