深证成指和上证指数区别于A股的历史波动率较低。在震荡市中有时候,两者的波动率差别不大。当日股指的波动率明显高于A股和沪深300,但近一个交易日的波动率却远远低于深证成指和沪深300。这说明市场做空动能在提升,市场做多信心增强。

沪深300在沪深300指数中已经具备了相当大的投资价值,交易活跃,成交量也呈现放大的态势。沪深300指数在总成交量和持仓量等指标上有明显的领先指标,在指数及成交量上已经可以更好地衡量市场的抗风险能力,从而帮助投资者在市场上涨时更好的获利。而中证500在股指期货中都有持仓量在100万手的做多持仓,在指数下跌时也有持仓量在10万手的做空持仓,当然也有成交量在30万手的做空持仓。

从时间上看,沪深300的前10名和前100名合约的成交量比,还有市场上的空头投资者成交量比,在这方面可以总结为做多力量在稳定的市场上的相互协调。

从波动率上看,沪深300指数期现价格的相关性为0.99,与深证成指价格有接近,表明市场情绪依然较稳定,股指期货市场未来有望延续前期的强势表现。另外,从套利上看,沪深300指数期现价差的走势也反映出交易的活跃程度。

从成交量上看,沪深300指数期现价格的相关性达到0.66,体现了市场的活跃程度。从成交量上看,沪深300期现价差也在增加。