期权虚值手续费高是很正常的现象,期权虚值手续费很正常,当然这些现象有什么原因。如果你觉得你咨询这个问题还可以,可以点击一下期货公司official website看详细了解。

我们以上证50etf期权为例,该合约规则为:上证50etf期权手续费为0.5元/手,而上证50etf期权手续费为1.2元/手,两者合约间的差额为0.4元。在该合约中,投资者可以考虑以当时最新的行情作为交易依据,用最新的收盘价格卖出开仓5手A50合约,待价格上涨到5300点左右时,获得50etf认沽期权。

由于A50ETF期权的收盘价格是0.5元/手,而上证50etf期权的收盘价格是0.7元/手,由此可见,投资者在开盘期权时做多买入开仓,在收盘时做空卖出开仓,并且在收盘时再以较低的成本获得(平仓手续费大于上证50etf),那么开仓就可以获利。

买入认沽期权对于该投资者来说并没有什么实质性的作用,因为上证50etf期权的合约为A股上证50etf,所以它的价格是固定的,与50etf的收盘价格是有一定差别的。而在观察时,投资者要注意以下几点:

第一,买入认沽期权不需要缴纳保证金,在A股上证50etf期权的价格是在0.005元/手左右,而在上证50etf期权的价格是在0.005元/手左右。

第二,买入认沽期权的收益率非常可观,在计算时,投资者只需付出0.2元/手的权利金即可获得权利金。但是一般来说,一旦上证50etf认沽期权上市后,价格会涨到0.005元/手,而标的的价格并不会涨到0.005元/手。

第三,上证50etf期权的涨跌幅小于上证50etf,但不存在大幅涨跌幅的限制。

一般来说,上证50etf期权的涨跌幅小于上证50etf,但如果标的的价格远远高于认沽期权的涨跌幅,那么投资者在该期权上就可以获利。

不同的期货合约涨跌幅可能是不一样的,相对于上证50etf,上证50etf期权的涨跌幅小于上证50etf,两者之间涨跌幅差异就相对较大。而且两者的波动幅度也是不一样的,在上涨时,上证50etf当日上涨,下跌回调,但是,在下跌时,上证50etf当日下跌,下跌回调,但是在上涨的幅度与下跌的幅度差别还是很大的。

同样是一种收益率的etf期权,理论上来说,一天至少有两次涨跌幅限制,如果买入认沽期权的投资者,每次的涨跌幅限制在0.3%~0.4%之间,如果是投资者,那一天至少有三次涨跌幅限制,而etf波动范围较大,在0.3%~0.5%的波动范围内。如果期权的价格波动幅度相对较大,比如涨1%,就算投资者做错了方向,zuida波动幅度也只能涨1%。

有投资者可能会问,上证50etf为何价格很高?

1、历史上沪深300ETF期权价格与标的指数一致,期权价格与标的指数变动幅度并不完全相同,沪深300ETF期权价格与标的指数涨跌幅的差也并不完全相同。

2、标的指数的变动不一定是基于股票指数的成分股价格变动的。沪深300ETF期权的股票指数变动幅度略大于上证50etf,但同时也可以考虑货币市场基金(货币市场基金)进行对冲交易。