内盘期货今日行情分析(仅供参考)

1、今日亚市伦铜反弹上行,最高冲破7054美元/吨,收盘上涨2.8%。目前来看伦铜库存较去年同期增加约700万吨,而且至2015年年内最低,目前已连续增仓,在供给短缺背景下铜市走高,但是国内库存仍然较高,同时,伦铜现货贴水亦有所扩大,尤其是在8月后贴水连续扩大,说明现货需求依然疲弱。预计沪铜期货将维持区间整理。

2、数据方面,美国7月新增非农就业人口为14.9万,失业率则为6.7%,就业市场趋紧,6月就业数据将是美国非农就业报告的转折点。目前美国7月新增非农就业人口为17.9万,失业率为5.6%,薪资也已出现下滑,令美联储加息概率再次下滑,并且12月非农就业报告不及预期,不排除美联储加息的可能,继续降低铜价的上涨空间。

现货方面:上海电解铜现货对当月合约报贴水130元/吨-贴水90元/吨,平水铜成交价格40000元/吨-46800元/吨。今日期铜继续滞涨,持货商换现意愿强烈,下游低价湿法铜接货积极性不高,早市报价即显坚挺,好铜升水调降至升水20元/吨-升水20元/吨,平水铜升水维持在贴水20元/吨左右。日内有部分投机商入市收货,买现抛期,收货者众多,市场交投较昨日明显活跃,成交多以中间商为主。现铜贴水扩大,好铜率先突破平水至贴水10元/吨,平水铜报贴水40元/吨。

内盘走势:沪铜主力合约1708冲高回落,显示上方抛压较重,日内交投于46500-46800元/吨,尾盘收于46440元/吨,日微跌0.06%,目前沪铜仍有效运行于主要均线组之下,显示上方抛压较重。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1708合约和1708合约正价差扩大至80元/吨。

市场因素分析:亚市美元指数振荡走低,现交投于97.6附近,基本维持隔夜高点98.3附近,因本周美国通胀数据不佳,显示美国通胀趋疲,给美联储加息可能带来障碍。此外,中国7月CPI同比上涨1.6%,高于预期,可能刺激投资者提前加息,从而拖累经济下行。今晚关注中国7月guanfang制造业PMI数据,预计将为美联储加息打开大门,对铜价不利。

在宏观数据方面,周一希腊政府财政预算将严重受损,希腊银行业面临因债务问题而面临违约风险,希腊国内债券违约问题拖累欧元区经济数据。本周将公布中国7月财新制造业PMI,市场预期为41.5,6月guanfang制造业PMI指数为49.6,均低于市场预期。

美国8月密歇根大学消费者信心指数终值为64.4,低于预期的67.2,前值为62.2,连续5个月低于预期。美联储上周暗示将进一步加息,这令美元承压下行,LME铜现货贴水扩大至贴水90美元,也对铜价构成支撑。今晚关注美国7月耐用品订单数据,预期为61.5,6月终值为61.2,数据差于预期,此外,美国7月营建许可月率上升0.2%,高于预期的增长0.4%,同时美国7月工业产出月率上升0.6%,高于预期值的上升0.5%,数据不佳打压美联储12月加息的预期,对铜价不利。