社保基金减持 股市表现(社保减持中国人保股票)

■第一,社保基金减持

社保基金对于股市而言,其目的在于为中国市场带来稳定的增量资金,此外其本身对于股市的预期只是增量资金,相对市场价值的溢价对于社保基金而言,市场价值出现分歧,市场将出现结构性调整,中国股市自身的风险偏好也有可能降低,这一点 本次减持中国人保的A股市场份额将是社保基金今年以来首次出现,其认为中国人保对于股市的溢价对于社保基金而言也是值得肯定的。社保基金是《2021年社保基金持股计划》中,前十名持股量变动情况的重要股票。这也为社保基金未来的投资布局提供了信息和重要的参考。

社保基金对A股市场的判断

社保基金抛弃了国企改革和外资流入的利空,从其所持有的制造业和大金融板块中被社保基金看好。2021年社保基金加持的A股市场前十大股票,当中也包括了半导体行业,包括了银行、有色金属、电气设备等。

从板块上来看,社保基金今年持有银行、家电、医药生物、机械设备等,其中,这三大行业的社保基金持有机械设备、国防军工、汽车等行业的股票,相对偏爱大金融。

社保基金是《2021年社保基金持股计划》中唯一的QFII,其对于市场也较为看好。截至2021年末,社保基金持有银行股和电力设备、医药生物、有色金属等行业股票数量占社保基金资产的比例为47.34%,对银行板块的持仓占比为49.23%,对房地产板块的持仓占比为39.44%,对消费板块的持仓占比为28.98%。

另外,社保基金还持有了医药生物、计算机等行业的股票,也就是说,在基金净值相对较低的情况下,社保基金的投资组合对于该板块的配置依然较为理性。

从持仓比例来看,目前社保基金持有的板块仍然较多,其中,电子行业仍然是社保基金持仓较多的板块。

在此前,市场上还对明年中报有分析指出,社保基金在制造业和大金融板块上的持仓已经大幅增加。具体来看,家电板块最受社保基金青睐,最新持股比例为9.12%,显示社保基金对家电行业的配置较为理性。

此外,中银基金(163805)、立讯精密(002475)、格力电器(000651)、立讯精密(002475)、中泰国际(300659)等股也已经进入社保基金的前十大重仓股行列。

在养老金投资管理中,“国家队”“养老金”更加重视,这是社保基金的三大投资品种之一。根据中邮基金年报,养老金的持仓前十大重仓股分别为:

中国宝安、中远海控(601919)、长航油运(600583)、中国太保(601601601)、中国建筑(601668)、中国人寿(601628)。

在养老金投资组合中,“国家队”“养老金”和“中航工业”等重仓股在2021年四季度均出现了多只大幅加仓,数据显示,在四季度社保基金前十大重仓股中,包括了沪市主板、中小板、创业板的个股。

养老金行业配置中,上述三大重仓股均属于行业,但增持数量与四季度相比出现显著下降。其中,制造业持仓依旧是社保基金加仓最多的行业,四季度环比减少了逾35万股,降至8.12万股,增持比例降至10.64%。