铁矿期货行情基本面分析1、供给方面:巴西淡水河谷发货量周环比增长约34%,创历史新高,受发货量增加影响。四大矿山发运恢复缓慢,外矿发货量亦受影响,中国地区对中国进口铁矿石发运量下滑。

2、需求方面:基建刺激成材需求,本周钢厂对铁矿石需求提升,加上市场对后期铁矿石需求有信心,上周港口库存出现明显下降。但近期国外疫情爆发,当地钢材价格大幅上涨,钢厂对铁矿石的需求量增加,本周到港量亦有所增加,预计后期港口库存或出现回落。

3、库存方面:截止7月5日,Mysteel港口库存总量为3900万吨,较6月10日的307.95万吨减少52.99万吨,环比减少59.99万吨。据我的钢铁网统计,本周库存已连续四周下降,显示当前钢厂整体库存压力较大,其中6月份螺纹钢库存厂库总量为181.95万吨,较6月10日的236.09万吨增加23.17万吨,热轧卷板库存厂库为249.96万吨,较6月10日的42.87万吨增加5.02万吨。港口库存持续下降,钢厂库存出现小幅增加,随着旺季需求启动,后期港口库存或有小幅回升。

4、基差方面:截止7月5日, CCI5500基差为74.23元/吨,较6月10日的78.67元/吨上涨12.63元/吨,CCI5500基差为33元/吨,较6月10日的86.98元/吨上涨1.47元/吨,显示当前基差较弱。

5、利润方面:截止7月5日, Mysteel全国247家钢厂高炉开工率为55.76%,较上周下降0.24%;截止7月5日,全国163家钢厂高炉开工率为72.54%,较上周下降0.13%;截止7月5日,全国163家钢厂高炉开工率为72.31%,较上周下降0.39%。

铁矿石、焦炭1809合约或维持震荡,注意970-970区多空资金主动性,防范资金突然集中增减波动;焦煤1809合约谨慎偏多,注意700-920区多空资金主动性,防范资金集中增减波动;螺纹钢1809合约暂且观望,注意570-640区多空资金集中增减增减主动性,防范资金集中增减影响,防范资金集中增减波动;热卷1809合约短线偏多操作,注意530-550区多空资金主动性,防范资金集中增减波动。

铁矿石、焦煤、焦炭1809合约均维持震荡,注意919-900区多空资金主动性,防范资金集中增减波动;焦煤1809合约谨慎偏多操作,注意699-886区多空资金集中增减主动性,防范资金集中增减波动;螺纹钢1809合约震荡偏多操作,注意730-680区多空资金主动性,防范资金集中增减波动,防范资金集中增减波动。

玻璃、纯碱1809合约低位震荡,注意900-900区多空资金主动性,防范资金集中增减增减影响;玻璃继续弱势震荡,注意900-900区多空资金主动性,防范资金集中增减影响。操作上,2101合约偏多思路,短线交易日内为主,若有效站稳900关口,则短多仍需减仓。

棕榈油、豆油、菜油、豆粕震荡偏多,注意996-996区多空资金主动性,防范资金集中增减增减波动;菜油在7月5日进入交割,标的不活跃,多头控制资金,投资者可考虑在9月6日轻仓介入。